浅谈《短线交易秘诀》感悟

《短线交易秘诀》是一本由拉里·威廉斯著作,著名的交易员,曾获罗宾斯世界杯(Robbins World Cup)期货交易锦标赛的全时冠军,在不到12个月的时间里,将账户资金从1万美元经营到110万美元。他曾在全美期货委员会董事会任职,并两次当选蒙大拿州的议员。他的文章在《华尔街日报》、《福布斯》、《财富》等报刊杂志刊登,是过去25年中被引用最广、最受追捧的咨询专家。

 

这本薄薄的小书没想到还给了我不少惊喜。

短线交易

 

第一章从短期混沌中理出头绪

提出了短中长期的高低点的定义,这也是很要命的基本知识,从此判断进出市场的点就不再是纯主观直觉判断了,一下子变成了数据和概率基础上的量化科学!!

 

 

第二章价格与时间的问题

(本章主要讲市场的周期不是固定的时间周期而是价格波动周期,收敛-发散-收敛,在收敛和发散转换期间入场,赢取发散期间的波动)

  1. 我仍然相信市场确实有周期,应该有三种周期,但不是时间周期。时间周期总是在变化,所以应该放弃时间周期。

  2. 三种周期:1.小价格区间/大价格区间;2.在区间内波动;3.收盘价与开盘价

  3. 区间是任何时间段内的价差。

  4. 短线交易的基本规则(价格形态的规则一):周期在全年内不断地循环往复;大区间与小区间相互追随。

  5. 你的目标是在价格大幅波动之前建仓。

  6. 大区间当日真理一:小区间产生大区间,大区间产生小区间

  7. 大区间当日真理二:短线交易员一定要赶上的大行情波动日;大区间上涨的日子通常都是低开,高收;大区间下跌的日子都是高开,低收。这意味着在交易中必须考虑两件事情。第一件事是,如果我们自认为是在大区间上涨的日子进场,那就不要寻找低于开盘价很多的价位买入。就像我说过的,大区间上涨的日子很少在低于开盘价的价位大量交易。这意味着你不能寻找低于开盘价的买入机会。同样,如果你认为是大区间的上涨日,但是价位一直低于开盘价,那么大区间上涨的概率就大大降低了。(PS:反过来说,当你认定上涨,开盘买入后,价格不涨反而比开盘价要低的多,那么这笔交易很可能就是失败的)

  8. 作者的观点:1.预测收盘价上涨时,不要买入开盘之后大跌的商品;2.预测收盘价会上涨的日子持有多头,如果价格与开盘价之间的跌幅过大,则“立刻出局”(ps:有止损保护,这点一定不会出问题);3.预测收盘价下跌时,不要买入开盘后大涨的商品;4.如果持有空头,预期收盘价大跌,但是价格上涨幅度过大,则应该“立刻出局”

  9. 价格形态规则二:顺势而为

  10. 基本概念是价格从低点向高点移动时,收盘价在每日波幅的范围内会发生变化。

  11. 当市场低点在每日收盘时产生,这一点非常接近当日区间的最低点。然后不明不白突然出现一个涨势,当上涨趋势展开时,会出现很明显的变化。变化在于上升趋势越成熟,收盘价在柱状图上的位置就越高。

  12. 市场以日间波幅低点形成底部,而以日间波幅高点收盘形成顶部

  13. 市场没有触底是因为还有大批买盘涌入,因为没有人卖才会形成底部。

  14. 卖方的代表都是价格从日中高点向收盘价的波动,而买方的代表是收盘价减去最低价。

  15. 绝大部分市场的高点,会出现在以当日最高价收盘的日子;绝大部分市场低点,会出现在以当日最低价收盘的日子

  16. 不要买下跌的股票,不要站在已经开动的火车轨上。不要试图找最高点和最低点。

  17. 柱状图上收盘价越高,就越接近顶部;而收盘价越低,离底部越近(ps:作者的意思是不是说上涨趋势中的光头阳线很可能是顶部,下跌趋势中的光脚阴线可能是底部?)

  18. 作者的两个规则:1.绝大部分市场高点,会出现在以当日最高价收盘的日子;2.绝大部分市场低点,会出现在以当日最低价收盘的日子。

 

 

第三章 短线交易的诀窍

获利需要时间来积累。

成功的农夫绝不会再种下庄家后,每隔几分钟就挖出来,看看长得怎么样 。他们会让庄家发芽成长。市场结构的基本原理,也是短线交易盈利的秘诀:短线震荡很难预测;我们必须控制亏损;只有价格朝着对我们有利的方向巨幅波动才可能获利;时间是我们的朋友,因为我们需要时间来创造收益。

 

短线交易中平衡时间和价格运动的最大秘诀 :我们只能在波幅大的日子里赚钱;波幅大的日子通常在上涨时收于最高点或接近最高点,而在下跌时收于最低点或接近最低点。

 

 

第四章价格波动突破——动能的突破

需要可能是发明之母,也可能不是,但一定是投机之父。动能是5项可让我们短线获利的观念之一,它就是牛顿所说的动者恒动。股票及商品期货也适用这项定律:一旦价格开始往某个方向波动,就极可能会朝那个方向继续前进。然而衡量动能的方法之多,简直是有多少交易员,就会有多少种方法,我当然不想逐一探讨,只选择我觉得有用以及在交易时采用的观念来讨论。还有其他许多种方法,只要是有丰富创造力的人都可以超越我。至于数学家们,本章是你们可以把所有技巧、观念及公式带进来玩的地方。在这里你们肯定比我们这些只懂得基本加减乘除的人更具有优势。

 

我怀疑,在80年代中期以前是否有人完全了解市场是怎样运作的。当然,我们知道什么叫趋势、什么叫做市场超买及超卖,也稍微了解型态、季节性波动、基本面等等。但我们的确不知道趋势是如何产生的,或者说得更明白一点,趋势是怎么开始、怎么结束的。我们现在了解了,而你也该开始学习这些价格结构与波动的基本道理。

 

趋势是从我称之为“价格活动的爆炸点”开始的。更明确地说,假如价格在一小时、一天、一周、一月(视你选择的趋势时段而定)中,发生爆炸性的上扬或下挫,市场就会持续朝那个方向前进,直到有一股等量或更大的相反爆炸性力量出现为止,这就是众所周知的价格波动扩张,或称“波动突破”,这是道格·布利根据我1980年的早期著作所创造的概念。

 

它的意思是说,价格从中心点产生一股爆炸性突破,由此建立了整个趋势。在此我们会遇到两个问题:

第一,什么是爆炸性突破(向上或向下的变动幅度要多大);

第二,我们要选择哪一点作为衡量价格扩张的起点。

 

 

第五章 短线交易原理

短期内,理论发挥作用,但是长期,还是要面对现实。

我们的基本概念或工作原理是某些因素导致了市场的爆炸性波动,并且使得市场呈现某种趋势。这些趋势,就我们的目的而言,在大多数市场中,他们是持续1-5天的。我们的目标是尽可能早的在爆炸趋势开始的时候介入。

 

这就引发了问题:“是什么引发了市场的爆炸性波动?什么时候最有可能发生?是否存在某些因素,使得我们可以控制这些爆炸性波动的时间和点位。”

 

很久以前,我认识到如何不能确定一个问题,就根本没有办法找到应对之策。(面对现实,首先是认识,然后是实践)

 

任何事情都要符合真理。没有 100%正确、机械的交易方法。一些基于观察得来的技巧和经验是可行的,但是导致我们亏损的原因要么是得出的结论不正确 ,要么是没有足够的数据得出正确的结论,因此数学和机械交易都不是解决之道。市场的真理来自于丰富的观察经验和正确的思维逻辑能力,以及从手边资料获得的正确结论。

 

不要形成一个观点,认为投机是一个盲从于市场领导者、系统或绝对方法的游戏。市场唯一能确定的是事情在发生变化。

 

寻找短期波动的五种主要方法:价格形态;基于价格形态的指标;价格的趋势或动能;市场间关系;大多数人的观点往往是错误的。

 

赢家和输家的区别很简单:赢家乐于工作,注意到变化,采取措施去应对;输家总是不付出努力就像得到全部,他们沉迷于自己认为的完美的交易系统,并且盲从于某个指标,拒绝变化。

 

 

第六章 接近真相

从周,月这些日期中提取提高胜率的规律(ps:这是大众的盲点,所以如果这个是对的,那么就能带来利益,但是我还是不相信这种规律,或者说我觉得这种规律很容易失效)

 

 

第七章 获利形态

  1. 格顿在文章中也道出了一丝希望,经济学家的预测只在很短的时间周期内是正确的。这也有道理:预测你生命中未来5分钟比预测未来5年容易得多。因为随着时间的推移,出现的变数更多、变化更大。

  2. 我发现所有最好的形态共有的一个因素:利用代表市场极端情绪的形态,可以在价格反方向运行中建立可靠地交易

  3. 利用极端情绪的两种形态:1.下跌趋势中的外包日形态,做多;2.连续3天上涨,收盘价在k线所处的位置逐步升高,直到收盘价接近最高价,做空

  4. (作者给出的这些秘诀背后的原因)为什么这些形态有用呢?它们代表什么呢?我能不能找到一个所有市场都通用的形态?每周交易日重要么?这些问题都是关于股票方面的问题,但是在其背后,我要寻找的真相便是某种视觉形态,它在情绪上诱骗大众在错误的时间买入或卖出,而该时机对我而言却是正确的时机。了解反映在图标上的情绪是“读图”的关键。(ps:这段话也和华尔街幽灵的理念很像,幽灵曾经说类似如下的语句:使用指标不一定是直接使用它指导交易,更重要的作用是了解使用这些指标的人会做些什么)

  5. 几种有效的形态:

1.攻击反转日结构(短期的抄顶摸底,赌突破失败;

第一种:前一天收大阳,收盘价高于最近3-8个交易日的最高价,第二日价格低于前一日最低价;

第二种:前一天倒锤头线,图表分析师认为做多者被击败,一旦第二天高于前一天的最高点,入场做多);

 

2.做市商陷阱(卖出陷阱,上升趋势中,小区间震荡,然后向上突破,之后又回落,击破突破日的最低点,也是一种假突破,买入陷阱同理);

 

3.AYA(跳空低开或者跳空高开后,开始回补缺口,也是假突破。作者推荐用9日均线超买/卖配合AYA)

 

 

第八章 识别卖方和买方。不太理解。

最大震荡值(GSV),你研究这个概念越多,就越会欣赏在下跌交易中寻找上升震荡和在上升交易中寻找下跌震荡这一逻辑。我把这些震荡归为失败的震荡:市场可能出现剧烈的震荡,但却无法坚持到底,反而会在相反的地方收盘。

 

 

第九章 盯盘面进行短线交易

- 盯盘的交易者应该具备的素质有:专注,能做出明智选择,不用左思右想对当前形势作出反应的能力

 

- 短线交易者只有一个目的:抓住市场当前趋势。

 

- 利用摆动点的突破来顺势

 

- 三根线高点或地点系统

 

- 依靠威尔差价指标来进行交易,把两个市场的相关性做成一个指标

 

今天就到这里了~~~~

 

延伸阅读:

短线选股必看秘籍

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    2018-11-16 10:16:12 万德福 [宽客网友]:
    万德福
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    有趣的是,通过止损空间放大,收益也越高,是不是就该放大止损呢?

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